受过良好教育的精神病医生（埃克哈特饰）放弃了学术生涯，在他的小说家父亲（诺尔特饰）在写一本著名的儿童读物之前住过的机构工作。适应他的位置后，他遇到了一个精神分裂症患者（麦凯伦），他帮助他发现了这本书的秘密以及他在故事中的位置影片开头故意把观众的想象往童话故事上引。其实看完整部片子，自然就会发现，那部童话故事书的名字，那个梦幻的国度，以及电影的名字，全部重合在一起，给了强大的暗示，NEVERWAS，从来不曾，不曾真实的存在过。片子看完了一阵发蒙，因为一遍确实很难消化整个情节。这部片子讲述的是成年人和孩子共同存在精神问题，幻想，分裂，或依附于别人的幻想与分裂之中。最终三个人的结局是不一样的，童话书的作者，主角的父亲，在分裂中被幻觉所控制而无法解脱，选择了自杀；但他出于对儿子强烈的爱，希望帮助儿子解脱小时候那种精神上的恐惧和被害妄想，因此他把病友（另一位主角）的分裂想象写成了一本童话书，并以儿子作为书中勇敢神奇的主角。儿子成年后是一位精神治疗医生，但父亲的自杀带给他巨大的刺激，同时他也不停地想探索父亲自杀的真相，因此来到当年父亲医治的精神病院工作，在此结识了父亲当年的病友（虽然故事最后才发现二人的病友关系），后者仍然生活在幻想之中并一直期待这位不平凡的孩子长大后回来救赎他。最终，病友回归了自己幻想中的NEVERWAS国度，在这个国度中他是一位国王，安然地与世隔绝；成年后的儿子终于挣脱了种种情感的牵制，看清了真相